圖源：視覺(jué)中國(guó)

4月9日，分眾傳媒發(fā)布公告，披露公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)張繼學(xué)、重慶京東海嘉電子商務(wù)有限公司、百度在線(xiàn)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)（北京）有限公司等50名交易對(duì)方合計(jì)持有的新潮傳媒100%的股份。本次交易完成后，新潮傳媒將成為分眾傳媒的全資子公司。

分眾傳媒表示，近年來(lái)，國(guó)家層面及交易所出臺(tái)多項(xiàng)政策，為上市公司并購(gòu)創(chuàng)造了有利條件，在此背景下，公司積極響應(yīng)號(hào)召，推動(dòng)和新潮傳媒的并購(gòu)整合。此次并購(gòu)?fù)瓿珊?，通過(guò)整合雙方點(diǎn)位資源將進(jìn)一步擴(kuò)大媒體覆蓋密度，尤其在低線(xiàn)城市和社區(qū)場(chǎng)景補(bǔ)足長(zhǎng)尾市場(chǎng)，雙方的資源整合將產(chǎn)生顯著的協(xié)同效應(yīng)，從“重復(fù)投入”到“協(xié)同共生”。

股權(quán)預(yù)估83億元人民幣

公告顯示，根據(jù)標(biāo)的公司目前的資產(chǎn)情況，經(jīng)交易各方協(xié)商，初步確定本次交易標(biāo)的公司100%股權(quán)預(yù)估值為83億元人民幣。同時(shí)，本次交易將以股份對(duì)價(jià)作為主要支付手段，剩余部分采用少量現(xiàn)金形式。

分眾表示，公司此次選擇主要以發(fā)行股份方式收購(gòu)標(biāo)的資產(chǎn)，并非支付方式偏好，而是對(duì) “并購(gòu)即戰(zhàn)略” 理念的深度實(shí)踐，旨在深度綁定標(biāo)方股東，通過(guò)股權(quán)紐帶將短期交易轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期價(jià)值共同體，使得此次并購(gòu)從單純的資產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)升維為生態(tài)共建、利益共享。

資料顯示，截至2024年9月30日，新潮傳媒已在全國(guó)200多座城市布局約74萬(wàn)部智能屏，覆蓋超1.8億城市居民。另一方面，截至2024年7月31日，分眾傳媒覆蓋國(guó)內(nèi)約300個(gè)城市，超300萬(wàn)個(gè)媒體終端，覆蓋超4億中國(guó)城市主流人群。

市場(chǎng)分析認(rèn)為，此次并購(gòu)將促進(jìn)分眾傳媒集中發(fā)揮戶(hù)外媒體價(jià)值優(yōu)勢(shì)，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)格局，引領(lǐng)高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展，打造共建、共生、共贏的廣告行業(yè)新生態(tài)。

核心競(jìng)爭(zhēng)力整合提升

分眾傳媒深耕行業(yè)多年，構(gòu)建了國(guó)內(nèi)最大的城市生活圈媒體網(wǎng)絡(luò)，覆蓋了城市主流消費(fèi)人群的工作場(chǎng)景、生活場(chǎng)景、娛樂(lè)場(chǎng)景、消費(fèi)場(chǎng)景。相較于分眾傳媒的全面性覆蓋，新潮傳媒則將目標(biāo)鎖定在中產(chǎn)社區(qū)，通過(guò)靈活動(dòng)態(tài)的智能投放方式服務(wù)數(shù)量龐大的中小廣告主，深耕下游長(zhǎng)尾市場(chǎng)。

分眾傳媒表示，通過(guò)本次并購(gòu)，一方面，上市公司媒體資源覆蓋的密度和結(jié)構(gòu)可得到進(jìn)一步優(yōu)化，線(xiàn)下品牌營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍得到擴(kuò)大，進(jìn)而增強(qiáng)廣告主客戶(hù)開(kāi)發(fā)和服務(wù)方面的綜合競(jìng)爭(zhēng)力；另一方面，雙方可實(shí)現(xiàn)在市場(chǎng)拓展和技術(shù)研發(fā)等方面的協(xié)同，提升綜合服務(wù)能力和整體技術(shù)實(shí)力。本次交易完成后，上市公司將充分采取市場(chǎng)共拓、技術(shù)共享的協(xié)同發(fā)展方式，全方位發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，助推公司在戶(hù)外廣告領(lǐng)域的發(fā)展實(shí)力和影響力。