來源：商訊社
撰文：李怡然
11月15日，貴陽銀行（601997，SH）發布關于股東股份質押公告。
據《銀行保險機構大股東行為監管辦法（試行）》第十條規定，金融保險機構大股東股權質押比例超過50%，將影響股東表決權。但具體來看，貴陽銀行大股東質押股權比例只是較高，并未過線。
而三季報數據顯示，貴陽銀行前三季度的營收、凈利出現雙降，不良指標更是雙雙抬頭，在二級市場上股價較每股凈資產折價超65%。此外，《商訊·公司金融》還注意到，貴陽銀行因信貸管理問題收到多張罰單。
三季報營收、凈利同比下滑
貴陽銀行前身為貴陽市城市合作銀行，由原貴陽市25 家城市信用社及聯社的股東、貴陽市財政局于1997年共同發起設立；2016年8月成功在A股上市，但近年來，貴陽銀行的業績增速卻明顯承壓。
三季報顯示，截至2023年9月末，貴陽銀行的資產總額達6706.50億元，較年初增長了246.52億元，增幅為3.82%；其中，貸款總額為3185.22億元，較年初增加了332.32億元，增幅為11.65%；負債總額達6086.12億元，較年初增加了212.66億元，增幅為3.62%；其中，存款總額為3938.63億元，較年初增加了102.25億元，增幅為2.67%。
在經營業績方面，貴陽銀行前三個季度實現營業收入114.43億元，上年同期實現120.68億元，同比下降5.18億元；實現凈利潤43.51億元，上年同期實現44.73億元，同比下滑2.71%，營收、凈利雙雙下降。
對于營收、凈利潤皆下降的原因，貴陽銀行在三季報中表示，一是因為在持續讓利實體經濟的同時，受存量資產調降利率和新發放貸款利率下行影響，信貸類資產收益率有所下降，疊加存款定期化導致付息成本壓降難度較大，凈息差進一步收窄；二是受資本市場波動和投資者風險偏好變化等因素影響，理財業務收入有所下降。
今年前三個季度，上海銀行的凈利差為2.00%，上年同期為2.22%，下降了0.22個百分點；凈息差為2.14%，上年同期為2.36%，下降了0.22個百分點。
受息差收窄的影響，作為貴陽銀行營收支柱的利息凈收入，前三個季度僅實現102.75億元，較上年同期下滑了3.72%，占總營收的89.79%。
不僅如此，在非利息凈收入上貴陽銀行的表現同樣不盡人意，貴陽銀行非利息凈收入來源主要是手續費及傭金凈收入和投資收益兩項，而前三個季度貴陽銀行僅實現手續費及傭金凈收入2.37億元，同比下滑41.53%；實現投資收益8.37億元，同比微增0.26%。手續費及傭金凈收入的大幅下滑使得貴陽銀行的營業收入陷入更深的低谷。
今年前三個季度貴陽銀行的營業支出為67.94億元，較上年同期減少4.72億元，下降6.49%。值得注意的是，雖然營業支出同比減小，但貴陽銀行的成本收入比卻較上年同期增長了0.73個百分點，這在一定程度上反映了貴陽銀行的盈利能力正在下降。
在資本充足率方面，貴陽銀行保持較好水平，截至2023年9月末，貴陽銀行的資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別為14.43%、12.32%和11.29%，分別較年初增長了0.27、0.30、0.34個百分點。
貸款“三查”不盡職被罰
截至2023年9月末，貴陽銀行的不良貸款余額為51.57億元，較年初增長了10.13億元；不良率為1.62%，較年初增長了0.17個百分點，不良指標較年初均有所抬頭。不良率高于國家金融監督管理總局發布的《2023年商業銀行主要監管指標情況表》中三季度同業銀行的1.61%。
貴陽銀行在三季報中表示，不良的升高主要原因，系個別區域性房地產業客戶風險暴露。而在17家城商行中，不良率從高到低排序，貴陽銀行的不良貸款率排名行業第三，僅次于鄭州銀行的1.88%和蘭州銀行的1.70%。
而從五級分類貸款來看，貴陽銀行正常類貸款占比為95.32%，較年初下降了0.38個百分點；關注類貸款占比達到3.06%，較年初增加了0.21個百分點；次級類貸款占比0.51%，較年初下降了0.01個百分點；可疑類貸款占比0.51%，較年初增加了0.09個百分點；損失類貸款占比為0.60%，較年初增加了0.09個百分點。
可以看出，上述數據的變化，不容樂觀。
不過，截至9月末，貴陽銀行的撥備覆蓋率為264.84%，較年初增加了3.98個百分點；撥貸比為4.29%，較年初增長了0.50個百分點，風險抵補能力有所增強。
此外，《商訊·公司金融》據不完全統計，自2023年以來，國家金融監督管理總局公布的涉及貴陽銀行及分行或相關負責人的處罰信息共32張，在合規內控方面存在漏洞。其中12張被處罰當事人為單位，合計被罰金額為430萬元；20張相關負責人處罰，合計被罰金額為30萬元。
貴陽銀行畢節分行2月因信貸管理不到位被罰款30萬元；4月有三家分支機構被罰，黔東南分行因貸款“三查”嚴重不盡職、員工異常行為排查流于形式被罰40萬元；平壩支行和安順分行都因為貸款“三查”不盡職、資金監控不力、流動資金貸款被挪用被罰30萬元。
7月，貴陽銀行銅仁分行因貸款“三查”不嚴謹被罰30萬元，沿河支行因信貸資金被挪用于償還已到期貨款被罰20萬元，黔南分行因經營用途貸款違規流入房地產領域被罰20萬元，雙龍航空港支行因貸款管理不到位被罰30萬元。
8月，烏當支行因貸款資金被挪用被罰30萬元，白云支行因貸款管理不規范被罰50萬元，總行因關聯交易管理不到位、貸款管理不規范、理財業務管理不規范三項違法違規行為被處以罰款100萬元。10月黔西南分行又因貸款三查不盡職、借款人與實際用款人不一致被罰20萬元。
從對貴陽銀行及分行的處罰信息來看，該行12張罰單均涉及到信貸管理的問題，頻繁出現貸款“三查”不盡職、資金挪用的字眼，而信貸管理均屬于銀行日常金融業務的重要環節，貴陽銀行頻出紕漏無疑說明在合規方面仍有需加大管理力度。
多名股東股權質押
除了經營層面上的不如意之外，貴陽銀行在二級市場上的表現同樣不盡人意。上市以來股價不斷走低，已較凈資產大幅折價。
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截至2023年12月4日，貴陽銀行的收盤股價報5.15元/股，較三季度報中歸屬于母公司普通股股東的每股凈資產顯示的15.05元/股，折價65.78%。
貴陽銀行股價持續走低的原因，除了今年以來經營業績情況不理想外，股權質押筆數較高或也是原因之一。
11月15日，貴陽銀行發布了股東股份質押公告，公告稱，該行第四大股東貴陽工業投資有限公司（下稱“貴陽市工投”）為補充運營資金，質押所持貴陽銀行股份7310.00萬股，質權人為民生理財有限責任公司。貴陽市工投共持有貴陽銀行股份15385.34萬股，持股比例達4.21%，本次質押后，貴陽市工投質押股份7310.00萬股，占其持有股份的47.51%，占公司總股本的2.00%。
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截至公告發布日，貴陽市工投及其一致行動人合計持有貴陽銀行股份73118.30萬股，占貴陽銀行公司總股本的20.00%；被質押股份合計35584.73萬股，占其合計持有公司股份數的48.67%，幾乎壓著質押比例超過50%不得行使在股東大會、董事會的表決權的監管紅線。
在貴陽市工投的一致行動人中，貴陽市國有資產投資管理公司作為貴陽銀行的大股東共持有該行股份46859.91萬股，占貴陽銀行總股本的12.82%，截至目前共有23320.36萬股被質押，占其所持股份比例的49.77%，公司總股本的6.38%。
貴陽銀行的第六大股東貴陽市投資控股集團有限公司同樣是貴陽市工投的一致行動人，共持有該行股份9270.73萬股，占貴陽銀行總股本的2.54%，截至目前共有4634.00萬股被質押，占其所持股份比例的49.99%，公司總股本的1.27%。而今年10月20日，貴陽投控因工程糾紛所持貴陽銀行的4636.73萬股被司法凍結，占其所持公司股份50.01%，10月28日該筆被凍結股份已全部解除凍結。
此外，根據三季度報數據顯示，截至9月末，貴陽銀行的第五大股東貴州神奇控股（集團）有限公司持有貴陽銀行股份10011.88萬股，占公司總股本的2.74%，其中僅有一股未被質押；第九大股東遵義市國有資產投融資經營管理有限責任公司持有貴陽銀行股份5521.00萬股，占公司總股本的1.51%，其中有5000萬股被凍結，占其所持公司股份的90.56%。
除了股權質押，貴陽銀行今年以來還有多名高管人員出現變動。公告顯示，貴陽銀行董事、董事會風險管理委員會委員羅藝因工作調動原因，于11月1日提交辭職報告；董事會秘書董靜因到齡退休原因，于7月7日向公司董事會提交辭職報告；7月20日，公司監事陳立明、朱山因任期將滿6年向同時會遞交辭呈；同樣因任期將滿6年提交辭職報告的還有該行獨立董事戴國強、朱慈蘊、楊雄和劉運宏，四人同于4月27日離職。
