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藍鯨新聞4月11日訊（記者 石雨）藍鯨新聞記者于業(yè)內獲悉，近日，金融監(jiān)管總局在業(yè)內下發(fā)《人身保險產品“負面清單”（2025版）》，這已是監(jiān)管連續(xù)第五年發(fā)布人身險產品 “負面清單”。最新版清單覆蓋產品條款表述、產品責任設計、產品費率厘定及計算假設、產品報送管理等四部分，共涵蓋103條內容，相較于2024年增加9條具體要求。

針對產品條款表述，2025版負面清單補充“條款中約定的殘疾定義的評定標準沒有明確的國家標準或行業(yè)標準依據(jù)。相關評定標準未包含標準的全稱、發(fā)布機構、發(fā)文號及標準編號”“未使用由中國保險行業(yè)協(xié)會發(fā)布的產品示范條款”兩條紅線。

產品責任設計方面，監(jiān)管對年金保險、兩全保險和萬能保險均補充相關約束。明確將“年金保險、兩全保險比照增額終身壽險的增額形式設計” “萬能保險追加保費條款描述不清晰，欠缺管理機制，產品設計的審慎性不足”加入清單。

“增額終身壽險近年來熱度較高，消費者對產品特性，包括如增額形式也較為熟悉”，一位人身險公司相關負責人向記者分析，這次清單納入年金保險、兩全保險比照增額形式設計的內容，意在防止產品設計突破自身邏輯，為迎合市場“賣點”出現(xiàn)異化。

在產品費率厘定及精算假設方面，“負面清單”共新增三條內容，其一，交費期間10年及10年以上的長期險，預定附加費用率集中在首年或前兩年，與實際情況相悖；其二，銀保渠道部分保險期間和繳別下，傭金手續(xù)費比例較高，產品設計審慎性不足；其三，備案材料中未列示總預定附加費用和總可用費用水平。

此外，還在“保險產品備案費用假設與實際費用不一致，費用描述不清晰、費用水平設定不合理”的基礎上，明確將“利潤測試費用、銷售費用、總可用費用高于定價費用，各種費用缺乏內在邏輯一致性”納入負面清單。

相關內容，均指向近年來行業(yè)著力推進的“報行合一”。“‘報行合一’并非簡單的要求執(zhí)行與備案的備用水平一致，更需要保險公司在設定費用比例時做到合理與審慎”，保險業(yè)內人士向記者分析道。

值得一提的是銀保渠道，清單對“銀保渠道部分保險期間和繳別下，傭金手續(xù)費比例較高”劃定紅線，這背后，是行業(yè)在推進銀保渠道“報行合一”時，為在監(jiān)管要求下提高競爭力而調高產品傭金比例的現(xiàn)實。

“行為背后，其實還是規(guī)模壓力”，業(yè)內人士坦言道。

“報行合一”嚴格執(zhí)行的邏輯還在產品報送管理維度有所體現(xiàn)，2025版“負面清單”補充：銷售渠道同時報送“個人代理、互聯(lián)網(wǎng)代理、銀郵代理、經紀代理”中的多個，不符合“報行合一”相關要求；對不予備案但已經開展業(yè)務的產品，未及時停止銷售。

近年來，監(jiān)管連續(xù)發(fā)布人身保險產品的“負面清單”，逐年根據(jù)新發(fā)現(xiàn)問題進行補充，為行業(yè)及時劃定紅線，防范風險，已成為保險公司產品開發(fā)的重要對照參考。