《投資者網(wǎng)》王健凡
在中國商界的風(fēng)云變幻中，山東前首富盧志強正經(jīng)歷著戲劇性的轉(zhuǎn)折。
上世紀90年代，盧志強抓住了中國房地產(chǎn)市場蓬勃發(fā)展的機遇，開始了他的商業(yè)征程。在資本市場上長袖善舞的盧志強，通過一系列大膽而精準的投資，構(gòu)建起了一個橫跨地產(chǎn)、證券、保險等多個領(lǐng)域的商業(yè)王國。
商海浮沉，風(fēng)云變幻。1月27日，泛海控股公告稱，公司收到《關(guān)于泛海控股股份有限公司股票終止上市的決定》，深交所決定終止公司股票上市。
這個曾經(jīng)市值超過千億的巨擘，如今黯然離場。與此同時，盧志強本人也陷入了困境，被列為被執(zhí)行人，面臨著巨額執(zhí)行金額和高消費限制。
在盧志強精心打造的金融版圖中，民生證券、民生信托和亞太財險曾是他引以為傲的"鐵三角"。
其中，亞太財險，接連遭遇罰單，將整個"泛海系"再度推上了風(fēng)口浪尖。
頻踩合規(guī)紅線
在金融監(jiān)管日益趨嚴的大環(huán)境下，保險業(yè)的合規(guī)經(jīng)營愈發(fā)重要。亞太財產(chǎn)保險有限公司（下稱"亞太財險"）近期就在這條高壓線上頻頻踩雷。
僅僅一個月內(nèi)，亞太財險數(shù)次公布行政處罰公告。
浙江分公司因越界跨省經(jīng)營，被罰款4萬元；天津分公司因執(zhí)業(yè)登記管理不當(dāng)和跨區(qū)域經(jīng)營等問題，吃到了7.1萬元的罰單。9月9日，浙江分公司再次因跨省經(jīng)營被監(jiān)管部門亮出黃牌。
8月29日，金融監(jiān)管總局深圳監(jiān)管局的一紙罰單將公司推上風(fēng)口浪尖：因未按規(guī)定運用保險公司資金，公司被重罰90萬元。令人矚目的是，時任公司副總裁兼首席投資官兼財務(wù)負責(zé)人于海波未能幸免，因負有直接責(zé)任而被警告并處以10萬元罰款。
翻開亞太財險近年來的"成績單"，的確較為尷尬：2021年因虛假資料和不實報銷等問題被罰72萬元；2022年因費率使用不當(dāng)、編造虛假財務(wù)資料、虛構(gòu)中介業(yè)務(wù)套取費用等，累計被罰162.5萬元；到了2023年，公司9次踩中監(jiān)管雷區(qū)，罰款總額直逼200萬元。
值得關(guān)注的是，此次處罰涉及的于海波已升任亞太財險總裁。根據(jù)公開信息，于海波在財務(wù)領(lǐng)域經(jīng)驗豐富，曾在多家大型企業(yè)擔(dān)任要職。
然而，《保險公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理規(guī)定》對高管的要求頗為嚴格，包括完全民事行為能力、良好的誠信記錄以及無違法違規(guī)歷史等。
對此，有業(yè)內(nèi)人士指出，高管因違規(guī)行為受到處罰可能影響其任職資格，這不僅關(guān)乎個人職業(yè)發(fā)展，也可能牽動公司的人事布局和治理結(jié)構(gòu)。
面對外界質(zhì)疑，亞太財險對投資者網(wǎng)表示："我司一貫高度重視并嚴格遵守《保險公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理規(guī)定》及所有相關(guān)保險行業(yè)的法律法規(guī)。對于本次處罰，我們深表遺憾。為此，我們將監(jiān)管要求內(nèi)化為企業(yè)運營的準則，定期組織高管團隊深入學(xué)習(xí)最新監(jiān)管政策，確保公司管理層的每一步?jīng)Q策都符合監(jiān)管導(dǎo)向。"
對于身陷合規(guī)困境的亞太財險而言，如何在追求業(yè)務(wù)發(fā)展的同時不逾越監(jiān)管紅線，實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營，將至關(guān)重要。能否從中吸取教訓(xùn)，加強合規(guī)文化，不僅關(guān)乎公司能否在激烈的市場競爭中站穩(wěn)腳跟，更將決定其未來的發(fā)展走向。
98%股權(quán)遭質(zhì)押凍結(jié)
在頻繁的監(jiān)管處罰之外，亞太財險的股權(quán)結(jié)構(gòu)同樣引人關(guān)注。
這家前身始于1982年的保險公司，歷經(jīng)多次蛻變，從香港民安保險深圳分公司，到2005年成為全國性綜合財產(chǎn)保險公司，再到2011年被海航資本等接手，最終于2016年1月更名為亞太財險。這一系列變遷背后，折射出公司復(fù)雜的股權(quán)更迭史。
然而，近年來亞太財險的股權(quán)狀況愈發(fā)撲朔迷離。
根據(jù)2024年第二季度償付能力報告，公司高達98.32%的股權(quán)陷入凍結(jié)困境，涉及四大股東：武漢中央商務(wù)區(qū)股份有限公司（持股51%）、中國民生信托有限公司、億利資源集團有限公司和重慶三峽果業(yè)集團有限公司。
值得一提的是，大股東武漢中央商務(wù)區(qū)和億利資源集團的股權(quán)不僅被凍結(jié)，還處于質(zhì)押狀態(tài)。
2022年原銀保監(jiān)會公布的第五批重大違法違規(guī)股東名單中，赫然出現(xiàn)了亞太財險大股東武漢中央商務(wù)區(qū)的身影。
這家公司直接控股民生信托，其背后更與近來頻陷財務(wù)和法律糾紛的泛海系有著千絲萬縷的聯(lián)系。
考慮到泛海系面臨的債務(wù)危機、資金周轉(zhuǎn)困難等一系列挑戰(zhàn)，無形中給亞太財險的發(fā)展前景蒙上了不確定性。
面對外界的質(zhì)疑，亞太財險對投資者網(wǎng)強調(diào)“股權(quán)質(zhì)押屬于股東正常的融資行為，由于亞太財險是獨立的法人機構(gòu)，股東情況對公司經(jīng)營管理沒有直接影響。目前，公司三會運作規(guī)范良好，經(jīng)營管理穩(wěn)健有序。”
總體來看，在這復(fù)雜的股權(quán)迷局中，亞太財險能否破局而出，無疑將是未來一段時間內(nèi)業(yè)界關(guān)注的焦點。
能否重現(xiàn)輝煌？
回看亞太財險的發(fā)展軌跡的確跌宕起伏。
2017年至2020年間，公司宛如一匹黑馬，在保險業(yè)中脫穎而出：連續(xù)盈利、保費收入增速屢次領(lǐng)跑行業(yè)、風(fēng)險控制更是傲視群雄。連續(xù)11個季度摘得中國銀保監(jiān)風(fēng)險綜合評級A類桂冠，傲然立于77%同業(yè)之上，無疑是其輝煌歲月的最佳見證。
然而，風(fēng)云突變，這份榮光早已不見。
在前任總裁蒲海成的執(zhí)掌下，自其2018年2月接手日常經(jīng)營管理工作以來，公司凈利潤雖有緩慢增長，但綜合償付能力卻從2018年的360.04%驟降至2021年的214.34%，為未來埋下了隱患。
2021年，積累的問題終于爆發(fā)，公司遭遇4.96億元的巨額虧損，將先前辛苦積累的盈利成果一朝盡墨。
現(xiàn)任總裁于海波的上任似乎也未能扭轉(zhuǎn)頹勢。2023年公司再度陷入虧損，金額高達7.06億元，投資收益率更是跌至-5.78%。
站在十字路口，亞太財險的每一步都顯得舉足輕重。未來，公司能否對癥下藥，根除多年積累的管理頑疾？能否重塑合規(guī)文化，筑牢風(fēng)控堤壩？又該如何重獲公眾的信任與支持？這些都是擺在亞太財險面前的嚴峻考題。（思維財經(jīng)出品）■
